ОГЛАВЛЕНИЕ 1 44
1. Современные представления о сущности, функциях и роли денег
2. Денежная масса и ее структура. Особенности структуры денежной массы в России.
3. Современные теоретические модели денежно-кредитной политики государства
4. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот, дискуссионные вопросы. Кредитный характер современной денежной эмиссии.
5. Теория денег и их развитие в современных условиях.
6. Денежный оборот: его содержание и структура. Особенности денежного оборота при разных моделях экономики.
7. Безналичный денежный оборот в РФ и его организация
8. Формы безналичных расчетов. Особенности применения различных форм безналичных расчетов в практике современной России.
9. Инфляция, ее измерение и формы, механизм инфляции. Инфляционные процессы в российской экономике
10. Валютные отношения и валютная система: понятия, категории, элементы, эволюция мировой валютной системы
11. Теоретические проблемы кредита: необходимость, сущность, формы
12. Границы применения кредита на макро- и микро- уровне.
13. Формы и виды кредита и особенности их применения на практике.
14. Понятие и элементы банковской системы. Принципы построения банковской системы (мировой и российский опыт)
15. Структура банковской системы современной России
16. Центральный банк и его функции. Особенности банка РОССИИ. Понятие и формы независимости Центрального банка
17. Современное состояние банковской системы России: основные моменты
18. Функции и виды современных коммерческих банков. Особенности современных российских коммерческих банков
19. Активные операции коммерческих банков: основные признаки и структура.
20. Пассивные операции коммерческих банков: основные признаки и структура.
21. Классификация операций коммерческих банков.
22. Особенности банковского менеджмента: цели, задачи, основные элементы, методы регулирования экономических процессов
23. Содержание и специфика банковского маркетинга: необходимость освоения банками приемов и способов маркетинга.
24. Понятие и сущность банковских рисков. Классификация и виды банковских рисков.
25. Регулирование ликвидности коммерческого банка на макро- и микроуровне
26. Финансы и финансовый механизм в рыночной экономике.
27. Финансовый рынок и его развитие в современных условиях. Особенности финансового рынка в России.
28. Государственные финансы РФ и их современное состояние
29. Бюджетный дефицит и бюджетная политика в современной России
30. Особенности современной налоговой системы России.
31. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования
32. Особенности организации финансов акционерных и государственных предприятий
33. Рынок ценных бумаг и его особенности в России
34. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
35. Финансовые основы страховой деятельности
36. Финансовая система и ее структура
37. Финансовые риски и способы управления ими.
38 . Роль финансового менеджмента в организации финансовой работы на предприятии
39. Федеральный бюджет: доходы и расходы.
40. Проблемы внешней задолженности России
41. Виды и формы страхования. Системы страхования.
42. Налоговая система РФ: состояние и перспективы развития
43. Основы бюджетного устройства и бюджетного процесса в РФ.
44. Управление финансами и финансовый контроль
45. Современная денежная система: сущность, принципы организации и элементы. Развитие денежной системы России.
46. Особенности финансового менеджмента в рыночной экономике
47. Эволюция мировой валютной системы
48. Внебюджетные фонды, функции, классификация
1.Современные представления о сущности, функциях и роли денег.
Современные экономические теории не определяют строго сущность денег.
Согласно марксисткой и неомарксисткой концепциям под деньгами понимается всеобщий эквивалент стоимости товара. К марксисткой концепции приближенно следующее определение: под деньгами понимаются товары, обладающие представительской стоимостью.
Западные экономисты определяют сущность денег через функции денег, т.е. деньгами считается все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.
Функции денег :
1. Мера стоимости, или масштаб цен, или счетные деньги. Мера стоимости относится к золотым деньгам и к деньгам с металлическим обеспечением.
Масштаб цен и счетные деньги это функции современных денег без металлического обеспечения, т.е. деньги, являются своеобразным коэффициентом при обмене, не происходит приравнивания денег к стоимости товара.
2. Средства обращения: при купле- продаже товаров деньги выступают мимолетным посредником обмена. Поскольку деньги посредник обмена, появляется возможность замены денег денежными субститутами (вексель и т.д.).
3. Средства накопления:
При золотом стандарте средство образования сокровищ;
При отсутствии золотого стандарта накопление ликвидных активов.
Данную функцию сдерживает инфляция.
Российские экономисты вслед за Марксом отмечают следующие функции денег:
4.Средство платежа.
Деньги выполняют данную функцию при разрыве во времени между движением денег и движением товара.
4.1.При выдаче, возврате кредита и уплате процентов.
4.2.При оплате коммунальных услуг.
4.3.при выплате заработной платы.
Западные экономисты считают, что это разновидность средства обращения.
5.Мировые деньги.
Выполнение деньгами всех перечисленных функций на уровне международных экономических отношений. Данную функцию выполняют не все виды валют, а только те, которые признаются МВФ в качестве резервных валют.
Резервные валюты это не просто СКВ, а валюты призваны международным расчетным платежным средством и валюты, в которых ЦБ делают свои запасы.
Виды денег:
А) в соответствии с денежным материалом:
1. Товарные деньги (меха);
2. Металлические деньги;
3. Кредитные деньги: с металлическим обеспечением (размениваются на золото) и без металлического обеспечения ( банкноты);
4. Бумажные деньги казначейские билеты - выпускаются государством для покрытия гос. расходов, без металлического обеспечения;
5. Электронные деньги.
Б)
полноценные (имеют 100-процентное золотое обеспечение);
неполноценные.
В)
реальные;
Идеальные (используются для установления цены товаров.)
Роль денег:
1. В условиях ранка денежное выражение стоимости товаров;
2. Обеспечение макроэкономического равновесия (уравнение И.Фишера
MV=PQ,
Где M -масса денег в обращении;
V -скорость обращения одноименной денежной единицы;
P -уровень цен;
Q -количество товаров и услуг, производимых и реализованных в рамках национальной экономики.
2.Денежная масса и ее структура. Особенности структуры денежной массы в России.
Денежная масса общее количество денег в обращении, т.е. совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.
- это совокупность ликвидных активов, которые выполняют функции денег.
- это совокупность денежных агрегатов.
Денежный агрегат совокупность активов, одинаковой ликвидности.
Принцип построения денежной массы убывание ликвидности активов, входящих в денежный агрегат.
Структура денежной массы аналогична во всех странах с
рыночной экономикой, различия возникают в удельном весе агрегата в денежной массе и наборе активов, входящих в денежный агрегат.
Структура денежной массы:
Страны с развитой рыночной экономикойРФМ0 наличные деньгиМ0 наличные деньги, денежная база
Денежная база наличные деньги в кассе банков, средства КБ на корр. счете в ЦБ и средства ФОРа (фонд обязательного резервирования)
Отличие: удельный вес М0 (нал. денег) значительно выше, чем в других странахМ1 = М0 + средства на счетах трансакционных и до востребования, не приносящих %.
Владельцы этих счетов имеют право на электронные чековые переводыМ1 = М0 + средства на счетах (расчетных, текущих и до востребования)
Отличие: М1 имеет наибольший удельный вес во всей денежной массе.М2= М1 + счета до востребования,
приносящие %
+ ценные бумаги по однодневным операциям РЕПО (купля/продажа ц.б. с целью их продажи/купли на след. день)
+ мелкие срочные вклады.М2= М1 + срочные вклады до 1 года
Количественное различие между М2= М1
небольшое, т.к. в РФ низкий процент срочных вкладов.М2Х= М2 + средства на валютных счетахМ3 = М2 +крупные срочные вклады
+ соглашения по операциям РЕПО более 1 дняМ3 = М2 +крупные срочные вклады
+депозитные сертификаты (свидетельствующие о том, что деньги внесены на счет)
+ гос. ценные бумагиМi денежные агрегаты.
Денежный агрегат М2 является основным оценочным показателем состояния денежного оборота. Отношение М2 к объему ВВП показывает уровень монетизации экономики (обеспеченность экономики деньгами)
(Денежный оборот это движение денег в наличной и безналичной форме, в процессе которого деньги выполняют функции средства обращения и средства платежа.)
3. Современные теоретические модели денежно-кредитной политики государства.
В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом.
Существуют два различных подхода к теории денег: кейнсианская и монетаристская.
Кейнсианская теория. 1.Рыночная экономика неустойчивая система, поэтому государство должно использовать различные инструменты регулирования экономики, в т.ч. денежно-кредитные.
2.Изменение денежного предложения является причиной изменения уровня %-ставки, что, в свою очередь, приводит к изменению в инвестиционном спросе и через мультипликативный эффект к изменению в номинальном ВНП (ВНП в денежном выражении).
Деньги нейтральны для экономики. Увеличение денежного предложения приводит только к росту цен. Реальный экономический рост не достигается.
(Модель Хикса-Хансена: Предположим экономическая система находится в состоянии равновесия, ЦБ проводит политику на расширение денежной массы с помощью инструментов денежно-кредитной политики, тогда предложение денег увеличивается, %-ставка падает, следовательно частные плановые инвестиции растут, далее действует мультипликатор инвестиций, следовательно ВНП растет и цены растут, соответственно увеличивается спрос на деньги, следовательно %-ставка начинает расти, инвестиции падают, ВНП падает. Результатом является только рост цен при возросшем предложении денег.)
3.Основное теоретическое уравнение на котором базируется кейнсианство:
Y=C+G+I+NX, где Y номинальный объем ВНП, C потребительские расходы, G государственные расходы, I частные плановые инвестиции, NX чистый экспорт.
4.В связи с этим кейнсианцы считают денежно-кредитную политику не эффективной. Из ее инструментов считают наиболее реальным изменение %-ставки. Эффективным средством стабилизации экономики считают фискальную или бюджетную политику.
Монетаристская теория. Основной теоретик М. Фридмен.
1.Рыночная экономика внутренне устойчивая система. Негативные явления результат вмешательства государства.
2.Связь между массой денег в обращении и номинальным объемом ВНП выражается через уравнение Фишера: M*V=P*Q, где М количество денег в обращении, V скорость обращения денег, Р средняя цена товаров и услуг, Q количество произведенных товаров и услуг.
Количество проданных и произведенных товаров за год приблизительно равны, т.е.Q=Y, скорость обращения денег приблизительно постоянна, заменим ее на коэффициент k , получим: k*M=P*Y , где PY объем номинального ВНП, т.е. изменение количества денег в обращении должно вызвать пропорциональное изменение объема номинального ВНП. При увеличении денежной массы на 3-5% в год достигается реальный экономический рост; если больше, то раскручивание инфляции; меньше прирост ВНП будет падать.
3.Связь между между предложением денег и номинальным объемом ВНП осуществляется не через %-ставку , а непосредственно.
При увеличении денежного предложения достигается реальный экономический рост, а именно рост денежного предложения приводит к росту спроса на реальные и финансовые активы, следовательно растут инвестиции и следовательно совокупный спрос возрастает и, в конечном счете, это приводит к росту ВНП.
Современные теоретические модели денежно-кредитной политики представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма, в котором учтены рациональные моменты каждой из теорий. В краткосрочном периоде государство не отказывается от воздействия на национальное производство инструментов кейнсианской модели (изменение % ставки, налоги, гос. расходы). Однако в долгосрочном периоде преобладает монетаристский подход, нормальное развитие экономики невозможно без роста денежной массы.
3. Современные теоретические модели денежно - кредитной политики государства
Ден.-кред. политика государства рассматривается как важнейшее направление государственного регулирования экономики. Цель денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема ВНП. Проводником ден-кред. политики государства выступает ЦБ в соответствии с его функциями, объектами политики являются спрос и предложение на денежном рынке.
В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая в т.ч. процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на общее состояние экономики.
Существуют модернизированная кейнсианская теория денег и современная количественная теория денег (монетаризм). С точки зрения кейнсианской модели в основу денежно-кредитной политики положен определенный уровень процентной ставки; с точки зрения монетаристов само предложение денег.
Основные положения кейнсианской теории следующие:
1. Гос-во должно использовать различные инструменты регулирования экономики, в т.ч. денежно-кредитные
2. Изменение ден. предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что в свою очередь приводит к изменению в инвестиционном спросе через мультипликативный эффект (изменение в номинальном ВНП)
3. Теоретическое уравнение на котором основывается кейнсианство:
Y=C+G+I+NX,
Где Y - номинальный объем ВНП
C - потребительские расходы
G - государственные расходы на покупку товаров и услуг
I - частные плановые инвестиции
NX - чистый экспорт
4. Связь между предложением денег и номинальным ВНП велика, а ЦБ должен обладать значительным
объемом экономической информации при проведении денежно-кредитной политики.
5. Положение современного монетаризма:
1.Рыночная экономика устойчивая система, роль государства должно быть сведено к минимуму
2. Динамика ВНП тесно следует за динамикой денег
Уравнение Фишера: М*V=P*Q
M - Кол-во денег в обращении
V - скорость обращения
P - средняя цена товаров, услуг
Q - кол-во товаров и услуг за определенный период времени
P*Q - равно совокупному объему денежных средств, обернувшихся в течение года
Qt - кол-во товаров и услуг примерно равно объему производства за тот же период Yt. Допускается равенство Qt=Yt, отсюда M*V=P*Y - объем производства в денежном выражении или номинальный объем ВНП, Р - как дефлятор ВНП отсюда
V= номинальный объем ВНП
M
3. Монетаристы считают, что V - скорость обращения денег постоянная, ее можно заменить коэффициентом К, тогда уравнение примет вид:
К*М=З*Y
4. Денежное правило Фридмана - государство должно поддерживать обоснованный постоянный прирост денежной массы в обращении:
M=P+Y
M - средне годовой темп приращения денег
Y - средне годовой темп прироста ВНП
P - средне годовой ожидаемый темп инфляции.
Правило Фридмана предполагает строго контролируемое увеличение ден. массы в обращении 3-5% в год. Такой прирост вызывает деловую активность в экономике.
Современные теоретические модели ден-кред. политики представляют собой синтез монетаризма и кейнсианства, в котором учтены рациональные моменты каждой из теорий. В долгосрочном периоде в ден.-кред. политике преобладает монетаристский подход. Вместе с тем гос-во не отказывается в краткосрочном периоде от воздействия на процентную ставку в целях быстрого экономического моневрирования.
4. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот, дискуссионные вопросы. Кредитный характер современной денежной эмиссии.
Эмиссия- выпуск в обращение денег и ценных бумаг, денежных знаков во всех формах. Эмиссия - не только печатание денежных знаков, но и увеличение всей денежной массы в обращении наличных и безналичных денег.
Эмитентами м.б. государство, кредитные организации.
Безналичная эмиссия- удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах с помощью кредита. Они действуют на основе банковского мультипликатора - это процесс увеличения денег на депозитных счетах КБ в период их движения от одного КБ к др.
Управление механизмами эмиссии безнала осуществляется ЦБ, в то время как сама эмиссия производится КБ.
1.Условия- клиенты держат средства на счетах КБ.
2.Для начала эмиссии необходимо, чтобы определенная сумма денег поступила из вне в банковскую систему. Источники:
- вклады физ. и юр. лиц, кредиты ЦБ (процесс рефинансирования), средства, поступившие в результате международных экономических отношений.
3.Кредиты КБ предоставляются под реальные сделки, деньги в которых выполняют функцию средства обращения.
4.Выданные в виде кредитов средства не выходят из национального оборота и не обналичиваются.
Количественно банковская эмиссия определяется через банковский мультипликатор Кв= 1/N об.резерв.
Норматив обязательных резервов это процент отчислений от ресурсов КБ (депозит операций), который КБ перечисляют в ЦБ (через к/с в РКЦ) для дальнейшего хранения на особых счетах (для банков это налоговое отчисление, ЦБ их использует по своему усмотрению для ликвидности банковской системы).
Наличная эмиссия-увеличение наличных денег в обращение. Монополия - ЦБ. Производится с помощью прогнозов о кассовых оборотах КБ и аналитикой.
Процесс эмиссии.
1. Департамент регулирования денежного оборота (ДРДО)- прогнозирование и планирование наличных денежных средств, на основе кассовых остатков КБ. Далее ДРДО анализ прихода и расходов населения.
2. Департамент эмиссионо - кассовых операций (ДЭКО). Анализ по купюрного строения валют, чем выше темп инфляции, тем больше д.б купюр. Анализ скорости возврата денег. В КБ.
3. Далее Гознаку ДЭКО составляет наряд- заказ на производство денег на договорной основе т.к ГОЗНАК принадлежит МинФину.
4. Гознак - печатные фабрики и монетные дворы.
5. Выпущенную продукцию хранят в хранилищах ЦБ.
6. Далее в ГРКЦ (головные расчетные кассовые центры).
7. В РКЦ деньги концентрируются в резервных фондах. При эмиссии денежные средства из резервных фондов деньги поступают в оборотные кассы - это НАЛИЧНАЯ ЭМИССИЯ.
Далее из оборотных касс в кассы КБ. Наличные деньги поступают в КБ в соответствии с остатками на к/с и лимитом кассы. Изъятие денег - обратный процесс.
Дискуссионные вопросы.
- Функция мера стоимости - описана Марксом не вызывает сомнения, если это полноценные деньги или товар она встречается как счетные деньги или масштаб цен. Если известны цены и/у товарами, то деньги выступают как масштаб цен обмена одних товаров на другие. Масштаб цен определяют из уровня существующих цен.
- Функция обращения - дает возможность замены полноценных денег на неполноценные деньги
- Функция накопления - связана не с образованием сокровищ, а с ликвидностью денег. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, но ее сдерживает инфляция.
Эти 3 функции признают всеми различными экономистами. Функция платежа и мировых денег - производные от первых 3 функций. Виды денег - товарные, металлические, кредитные, бумажные, электронные, полноценные, неполноценные, реальные, идеальные.
5. Теория денег и их развитие в современных условиях.
1. Металлическая - теория меркантилизма в 17 веке богатство определяется количеством золота.
Критика: А.Смит и Рикардо. При накоплении золота, через определенный период времени происходит рост цен на товары и услуги, приводит к снижению конкурентной способности отечественных товаров. Страна теряет преимущества во внешней торговли, накопление золота приводит к уменьшению золота от внешней торговли.
2. Оминалестическая теория - теория возникает во время порчи монет, а также при выпуске монет не из драгоценных металлов. В современной теории она представлена, как государственная теория денег, которая была оформлена в начале 30-х годов Генри Кнопп. Деньги - продукт государственной власти, не экономическая, а юридическая категория. Государство может не только печатать государственные деньги, но и фиксировать покупательную цену.
3. Количественная теория - определяет взаимосвязь между количеством денег в обращении и уровнем цен. Выражена уравнением обмена Фишера M*V=P*Q
4. Марксистская теория - кроме происхождения и функции денег Маркс дал отличие денег, как денег от денег как капитал.
5. Кейнсианская теория - Деньги не оказывают существенно воздействия на рыночную экономику. Деньги нейтральны для рынка.
6. Монетаристская теория - Милтон Фридман. Вырастает из количественной теории. При этом деньгам уделяется особое внимание при изучении фактора экономического роста. При увеличении денежной массы на 3-5% в год достигается аналогичный экономический рост. Экономический рост является следствием изменения в портфеле активов, в хозяйствующих субъектах при увеличении массы денег в обращении доходы возрастают при этом для поддержания
оптимальной структуры портфеля активов, хозяйствующий субъект увеличивает спрос на инвестиции, что обеспечивает через мультипликатор экономический рост.
6. Денежный оборот: его содержание и структура. Особенности денежного оборота при разных моделях экономики.
Денежное обращение- увеличение денег в наличной и безналичной форме, в которой деньги выполняют функции средств обращения и платежа.
функцию масштаба цен - деньги выполняют до вступления в денежный оборот.
функцию мера накопления когда берут в кредит.
Наличный денежный оборот - денежное обращение.
В денежном обращении различают платежный оборот- процесс движения денег не только в наличной и безналичной форме, но и движение их сурагатов (чеков, векселей и т.д.).
СТРУКТУРА:
1.Форма функционирующих денег - наличная и безналичная
2.Характер отношений.
денежно-расчетный оборот-обслуживание расчетных отношений за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юр. и физ. лиц;
денежно- кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
денежно-финансовый - финансовые отношения в хозяйстве.
3.В зависимости от субъектов
оборот между банками (межбанковский оборот)
оборот между банками и юр. и физ. лицами (банковский оборот)
оборот между юр. лицами
оборот между юр. и физ. лицами
оборот между физ. лицами.
ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ПРИ РАЗНЫХ МОДЕЛЯХ ЭКОНОМИКИ
1. В условиях административно - распределительной модели экономики денежному обороту присущи следующие особенности:
Как наличный, так и безналичный обслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Т.е. весь общественный продукт в виде производства и в виде товаров и услуг распределялся через систему материально- технического снабжения и через систему государственных торговых точек в соответствии с з/п получаемой членами общества.
Законодательно делится на наличный и безналичный обороты, государство само устанавливало, какие отношения должны обслуживаться наличным, какие безналичном. При этом безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, наличный - распределение предметов потребления.
Служил объектом директивного планирования государства.
Был централизован - все сосредоточено в государственном банке.
Существовала монополия госбанка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков.
Не существовало механизма банковский мультипликатор.
2. Рыночная модель экономики.
В незначительной части распределительные отношения
Служит объектом прогнозного планирования государством, КБ, юр. и физ. лицами.
Функционирует в различных формах собственности
Децентрализован - его исходные и завершающие этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках
Безналичный и наличный обороты тесно связаны друг с другом - налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного.
Эмиссию безналичных денег-КБ, эмиссию наличных денег - ЦБ.
7. Безналичный денежный оборот в РФ и его организация
Безналичный расчет в РФ организуется на основе определенных принципов. Соблюдение принципов позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременность, надежность, эффективность.
1. Первый принцип - правовой режим осуществления расчетов и платежей.
Обусловлен ролью платежной системы как основного элемента любого современного общества. Выполнение обязательств предприятиями, частными лицами, государством обеспечивается благодаря платежной системе. Объем требований клиента к банку отражается на его р/с (текущем). На к/с банков уже отражаются уже суммы требований к банкам-корреспондентам, основным из которых является Банк Росси. Сложность и важность расчетных взаимоотношений предопределяют необходимость единообразия посредством регулирования. Это комплекс законов и подзаконных актов (указы президента РФ и правительства), а также нормативных актов государственных органов, которым поручено выполнять функцию регулирования. Главные источники регулирования в РФ- это ГК РФ, Гражданский процессуальный кодекс РСФСР, арбитражный процессуальный кодекс РФ.
Специальные законодательные и подзаконные акты:
Фед. закон О центральном банке РФ (Банке России) от 26 апреля 1995г.
Фед. закон О банках и банковской деятельности от 3 февраля 1996г.
Положение о чеках, утвержденное постановлением ВС (верховного совета) РФ от 13.02.1992г.
Фед. закон О переводном и простом векселе от 11.03.1997г. и др.
Основную роль играет ГК РФ ч.2. В главах 45,46 упорядочены многие вопросы организации безналичных расчетов применительно к рыночным условиям экономики.
Главный регулирующий орган платежной системы ЦБ РФ, на него возложены:
- установление правил, сроков, стандартов, осуществление расчетов и применяемых при этом документов;
- координирование, регулирование и лицензирование расчетных организаций в т.ч. и клиринговых систем.
Порядок безналичных расчетов в народном хозяйстве определен в Положении о безналичных расчетах в РФ от 09 июля 1992г. с последующими изменениями и дополнениями.
2. Второй принцип-осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам.
Безналичные расчеты ведутся юр. лицами и физ. лицами через банк, в котором им открыт счет. Для расчетного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счета. Согласно фед. закону О банках и банковской деятельности в договоре должны быть указаны % по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуги и сроки выполнения, также сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон, а также порядок расторжения и другие существенные условия договора. Банки и другие кредитные организации открывают корреспондентские счета (к/с)- друг у друга для расчета между собой, а также в обязательном порядке к/с в учреждениях Банка России.
3. Третий принцип - поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающим бесперебойное осуществление платежей. Залог четкого безусловного выполнения обязательств.
4. Четвертый принцип - наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж.
Данный принцип реализуется путем применения:
- Соответствующего платежного инструмента (чека, простого векселя, плат. поручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств.
- Специальный акцепт документов (платежные требования-поручения, требования, переводной вексель)
- Также законодательством РФ предусмотрены случаи бесспорного списания средств - недостача по налогам и др. обязательным платежам, штрафы и т.д.
5. Срочность платежа.
Значение этого принципа заключается в том, что непрерывно расходуемые средства на производство товаров, оказание услуг должны возмещаться за счет платежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами. Сбои ведут к нарушению кругооборота средств и в конечном итоге к кризису.
Согласно Положению о порядке проведения операций по списанию средств с к/с (субсчетов) кредитных организаций (письмо ЦБ РФ от 1 марта 1996г.) обязательными реквизитами предоставляемых в банк платежных поручений служат срок и очередность платежа.
6.
Шестой - контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, порядок их проведения.
Большую роль в соблюдении играет ФЗ О бухгалтерском учете. В настоящее время банки переходят к обслуживанию счетов клиентов. Они осуществляют контроль за проведением расчетов, в частности они осуществляют комплекс услуг по управлению денежной наличностью : составление кассовых смет, инкассацию чеков и счетов дебиторов, размещение на рынке свободных ресурсов. В РФ финансовый менеджмент не достаточно развит.
7. Имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий.
Одна из трудно разрешимых проблем в процессе организации безналичных расчетов т.к. не налажена целостная система контроля за сферой расчетов со стороны коммерческих и центрального банков, Министерства финансов РФ, министерства налогов и сборов РФ, и др. органов. В основном это связано с недостатком в создании соответствующей законодательной базы.
8. Формы безналичных расчетов. Особенности применения различных форм безналичных расчетов в практике современной России.
Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы и соблюдением соответствующего документооборота.
Различают следующие формы безналичных расчетов:
расчеты платежными поручениями
аккредитивная форма
расчеты чеками
расчеты платежными требованиями- поручениями
межбанковские расчеты
1. Расчеты платежными поручениями. Самая распространенная в настоящее время в России форма безналичных расчетов. Плат. Поручение - приказ владельца своему банку о списании средств со счета и переводе их получателю в сумме установленным платежным поручением.
СХЕМА РАСЧЕТОВ ПЛАТЕЖНЫМИ ПОРУЧЕНИЯМИ
2
Банк поставщик Банк покупатель
3 1
поставщик покупатель
1. Отправка платежного поручения в банк покупателя специальных средств со счета покупателя.
2. Передача платежного поручения в банк поставщика. Зачисление средств на счет поставщика.
3. Выписка о зачислении.
4. Уведомление покупателя о списании средств.
ОСОБЕННОСТИ РАСЧЕТА ПЛАТЕЖНЫМИ ПОРУЧЕНИЯМИ.
1. Наиболее простая.
2. Производится в расчете в пределах счета покупателя.
3. Банк не позднее дня следующего за днем получения платежного поручения обязан списать средства со счета покупателя.
4. Банк должен зачислить средства на счет поставщика не позднее дня следующего за днем получения платежного поручения.
Согласно ГК РФ все претензии по расчету покупатель может предъявлять только банку покупателя, а плательщик только КБ плательщика.
В настоящее время применяется бумажное и электронное платежное поручение. Электронное поручение имеет преимущество в ускорении платежей, ЦБ стимулирует эту форму и более 5000 руб. отправлять электронно.
2. АККРЕДЕТИВ
При аккредитивной форме расчетов покупатель депонирует средства на особом аккредитивном счете, банк поставщика списывает средства с аккредитивного счета на р/с поставщика только в том случае если представленные документы заявлены в договоре (в заявлении) на открытие аккредитива.
ОСОБЕННОСТИ: При аккредитивной форме расчета заключается договор на открытие аккредитива в котором указываются документы против которых будет совершен платеж (документы могут быть например доверенность, счет-фактура и т.д. то есть те документы которые могут подтвердить факт отгрузки).
Виды аккредитива:
1. Подтвержденный и неподтвержденный
При подверженном аккредитиве средства заранее депонируются на отдельном счете.
1. Отзывной , безотзывной
При безотзывном аккредитиве условия договора не могут быть изменены без взаимного согласия участников расчетов.
Наиболее гарантированная форма расчетов- это подтвержденный безотзывной аккредитив.
СХЕМА:
1. Заявление на открытие аккредитива
2. Передача док-та в банк поставщика
3. Зачисление средств на аккредитивный счет
4. Подготовка товара по договору
5. Представление документа в банк
6. Зачисление средств на счет поставщика
7. Выписка о зачислении средств
(между КБ может выступать банк- гарант)
ПРИЕМУЩЕСТВА АККРЕДИТИВА
Обеспечивает гарантию оплаты поставщику (средства депонируются на счете)
Гарантия для покупателя (банк оплачивает этот товар только против документов указанных в заявлении на открытие аккредитива)
НЕДОСТАТКИ
Длительный срок документооборота
Дорогая форма расчета
Деньги покупателя замораживаются на счете
Согласно ГК РФ банк проверяет документы предоставленные поставщиком только по формальным признакам. Он не обязан проводить проверки предоставленных документов.
3. ПЛАТЕЖНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ-ПОРУЧЕНИЯ
Выписывается поставщиком и содержит требование к покупателю оплатить товар.
СХЕМА
1. Предоставление требования- поручения в банк поставщика
2. Банк поставщика пересылает банку покупателя
3. Банк покупателя предоставляет покупателю документ и нужен акцепт, при наличии акцепта плательщика на платеж банк покупателя списывает средства с р/с покупателя.
4. Банк покупателя перечисляет деньги на р/с поставщика
5. Зачисление средств на счет поставщика и выписка
НЕДОСТАТОК
Покупатель может не согласится на оплату, т.е. на акцепт
Это не защищенная форма (используется в основном по отчислениям в фонды)
4. РАСЧЕТ С ПОМОЩЬЮ РАСЧЕТНЫХ ЧЕКОВ
В России не используется по торговым платежам. Чек это приказ чекодателя (владельца счета) своему банку о переводе средств чекодержателю (поставщику)
СХЕМА
КБ поставщик КБ покупатель эмитент
1
Поставщик покупатель
2
5.ИНКАССОВЫЕ ПОРУЧЕНИЯ:
Это поручения поставщика своему банку по выполнению обязательств по платежам в соответствии с договором поставки.
КБ поставщик КБ покупатель
КБ гарант
1 4
Поставщик покупатель
КБ-гарант- агент по расчетам (плата за проведение платежа).
6 .МЕЖБАНКОВСКИЕ РАСЧЕТЫ
Расчеты могут быть
1.Централизованные (в особых подразделениях ЦБ с участием РКЦ)
ЦБ стимулирует расчеты через РКЦ, т.к. существует контроль ЦБ (правильность, ликвидность)
2. Децентрализованные (без участия ЦБ)
а) Прямые отношения между КБ
КБ открывают к/с Ностро(наш счет в Вашем КБ) и Лоро (Ваш счет в Нашем КБ). Запись ведется в виде зеркальной бухгалтерии, КБ проводит проверки за состоянием к/с.
б) отношения между КБ через 3-ий банк без участия РКЦ
Оба Банка открывают счета Ностра через 3-ий банк
НЕДОСТАТКИ:
1.Закрытие большого КБ приводит к падению маленьких, почти все банки ушли в РКЦ.
КБ открывает к/с в РКЦ , РКЦ РКЦ (ЦБ)
3. До 70% расчетов осуществляется электронно с участием центра информатики.
РКЦ- единая расчетная система ЦБ, РКЦ не является юр. лицом, принадлежит ЦБ РФ.
РКЦ проводит: межбанковские расчеты, ведет счета фондов и межбюджетных организаций, осуществляет эмиссию с применением оборотных и резервных фондов РКЦ, контроль за начислением и переводом средств КБ в ФОР ЦБ, контроль за соблюдением принципов расчетов.
9. Инфляция, её измерение и формы, механизм инфляции. Инфляционные процессы в российской экономике.
Под инфляцией понимается дисбаланс спроса и пре5дложения (форма нарушения общего равновесия), проявляющийся в общем росте цен. Но это не означает,
что в период инфляции растут все цены. Цены на одни товары могут расти на другие оставаться стабильными; цены на одни товары могут расти быстрее, чем на другие. В основе этих пропорций лежит разное соотношение между спросом и предложением и различная эластичность. Деньги при инфляции обесцениваются, падает их покупательная способность.
Однако не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ограниченности факторов производства, изменения общественных потребностей.
Существуют различные определения категории инфляции.
1. Инфляция переполнение каналов денежного обращения бумажными денежными знаками, которое приводит к нарушению равновесия на денежном рынке и сопровождается ростом цен. Данное определение инфляции видит причины инфляции в сфере инфляции.
2. Инфляция любое повышение цен, следствие снижения покупательной способности, т.е. к инфляции относят повышение цен, которое вызывается объективными причинами.
3. Инфляция последствия нарушения макроэкономического равновесия, которое сопровождается ростом цен и снижением покупательной способности денежной единицы. В данном случае причина инфляции определяется как общие экономические причины, не связанные со сферой обращения.
Измерение инфляции.
Индексы цены.
Наиболее распространенными являются индекс стоимости жизни (индекс цен потребительских товаров), индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначения) и дефлятор ВНП.
Индекс стоимости жизни.
С помощью индекса стоимости жизни изменяются цены фиксированной рыночной корзины потребительских товаров.
Цена рыночной корзины в данном периоде
Индекс цен в данном периоде = ----------------------------------------------------------------
Цена аналогичной корзины в базовом периоде
Индекс стоимости жизни используется при расчете минимальной зарплаты, от него зависит уровень зарплаты.
Индекс оптовых цен.
При исчислении индекса оптовых цен рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырьё, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке. Два названных индекса тесно взаимосвязаны, так как рост промышленных товаров и услуг в конечном итоге ведет к росту розничных цен.
Дефлятор ВНП.
Для измерения общего уровня цен используется индекс цен валового национального продукта дефлятор ВНП. Он более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг.
Номинальный ВНП
Дефлятор ВНП = ---------------------------- * 100%,
Реальный ВНП
Где номинальный ВНП расходы в нынешнем году по текущим ценам; реальный ВНП расходы в нынешнем году по ценам базового года. Реальный ВНП показывает, на сколько возрос валовой национальный продукт исключительно за счет роста цен.
Формы инфляции.
1. по причинам инфляция спроса (рост денежной массы ведет к расширению денежного спроса) и инфляция предложения (в основе лежит рост производственных издержек зарплата, комплектующие, сырье)
2. по темпам умеренная галопирующая и гиперинфляция.
3. по формам проявления открытая и подавленная или скрытая. Открытая цены не регулируются сверху, а формируются под влиянием рыночных факторов. Регулятор соотношение спроса и предложения.
Подавленная возникает в условиях жесткого регулирования цен и доходов. Она проявляется не в росте цен, а в обострении товарного дефицита.
4. по последствиям сбалансированная (цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными) и не сбалансированная (цены постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях).
Механизм инфляции.
Для рассмотрения механизма инфляции обратимся к её 2 типам: 1)инфляции спроса, при которой равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса; 2) инфляции предложения, при которой дисбаланс спроса и предложения происходит из-за роста издержек производства. Для начала инфляционных процессов достаточно, чтобы совокупный спрос превышал совокупное предложение. Такая ситуация возможна, когда:
- резко возрастает совокупный спрос, а совокупное предложение не меняется;
- совокупное предложение снижается при постоянном совокупном спросе;
- расширение совокупного спроса превышает рост совокупного предложения.
Инфляционные процессы в российской экономике.
В начале 90 г. для России была характерна инфляция спроса, т.е. денежная масса давила на цены. Результатом является массовый дефицит. По темпам это была галопирующая инфляция с высоким уровнем цен. ЦБ начал проводить жесткую антиинфляционную политику в направлении на сокращение денежной массы. Используемые рыночные инструменты денежно-кредитной политики + проведен конфискационный обмен отдельных денежных купюр + сократились темпы эмиссии и она стала ниже необходимого. Произошел переход регулирования валютного курса. Вид инфляции в конце 90 г. сильно изменился по причине т.е. инфляция предложения. Инфляция стала приближаться к умеренной, по формам скрытая или подавленная. ЦБ усиленно сдерживает падение курса рубля. Современная инфляция несбалансированная.
Причины.
Проведение необоснованной денежной эмиссии, дефицит госбюджета, сокращение производства, система налогообложения, рост внутреннего и внешнего долга, инфляционные ожидания, потеря доверия к национальной валюте.
Последствия.
1.Перераспределение доходов. Выигрывают те группы населения, которые берут денежные ссуды под небольшие % и возвращают ссуды обесценившимися в результате инфляции деньгами.
2.Ухудшается положение бюджетников.
3.Обесцениваются сбережения населения.
Методы борьбы.
1. Активная антиинфляционная политика направлена на сокращение денежного спроса или стимулирование развития производства. Одним из вариантов является шоковая терапия.
2. Государство выравнивает рост цен и рост зарплаты.
10. Валютные отношения и валютная система: понятия, категории, элементы, эволюция мировой валютной системы.
Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся и развивающихся в процессе функционирования валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.
Валютная система это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством или международными соглашениями. Различаются национальная, мировая и международная (региональная) валютные системы. Национальная в с это форма организации валютных отношений страны, закрепленных национальным законодательством с учетом норм международного права.
Основные элементы: Основой и главным элементом национальной валютной системы является национальная валюта. Категория валюта обеспечивает взаимосвязь и взаимодействие национального и мирового хозяйств. Национальная валюта представляет собой установленную законодательством денежную единицу конкретного государства Резервная валюта это валюта, в которой страны держат свои ликвидные
резервные активы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса. Следующий элемент валютной системы характеризует степень конвертируемости валют, т.е. размена на иностранные. С позиции типов международных операций, отражаемых в платежном балансе, валюта может быть конвертируемой по текущим операциям, по капитальным операциям или полностью конвертируемой валютой. Конвертируемость по текущим операциям выражает отсутствие ограничений по платежам и трансфертам по текущим международным операциям, связанных с торговлей товарами, услугами и межгосударственными переводами. Конвертируемость по капитальным операциям выражает отсутствие ограничений на платежи и трансферты по международным операциям, связанных с движением капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, кредитов и капитальных грантов. Полная конвертируемость выражает отсутствие ограничений и контроля как по текущим, так и по капитальным операциям. Валютный паритет это соотношение между 2 валютами, установленное в законодательном порядке. Режим валютного курса. Валютный курс- это цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах иностранной валюты или в международных валютных единицах. 2 основных вида национальной валюты: фиксированные валютные курсы, плавающие валютные курсы (свободно плавающий, регулируемое плавание). Элементом валютной системы является наличие или отсутствие ограничений. Ограничения операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного регулирования через МВФ. Следующий элемент международные кредитные средства обращения, регламентация правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе Женевская конвенция (вексельная, чековая). Регулирование международной валютной ликвидности. МВЛ - способность хоз. субъектов страны или группы стран обеспечивать свои внешние обязательства приемлемыми платежными средствами. Структура МВЛ включает следующие компоненты: официальные валютные резервы страны, официальные золотые резервы страны, резервная позиция в МВФ (право страны автоматически получить 25% своего взноса в МВФ), счета В СДР (специальные права заимствования). МВЛ выполняет 3 функции: 1. средство образования ликвидных активов,2. средство международных платежей, осуществляемых для покрытия дефицита платежного баланса страны 3. средство валютной интервенции. Основным показателем МВЛ является соотношение официальных золотых резервов страны и суммы годового товарного импорта. Ситуация с МВЛ считается критической, если объем официальных золотых резервов страны не покрывает стоимости 3 месячного импорта.
История мировых валютных отношений характеризуется периодический сменой валютных систем. Критерием классификации этих систем является определение вида актива, который признается резервным, т.е. с помощью какого вида актива, возможно, урегулировать дисбалансы в международных расчетах, по этому критерию стандарты валютных систем разделяются на 3 вида: золотой, золотодевизный, девизный. Периодически возникающие кризисы мировой валютной системы ведут к ломке старой системы и замене ее новой, обеспечив относительную валютную стабилизацию.
Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в ХIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. Парижская система базировалась на следующих структурных принципах. 1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.2. Каждая валюта имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами. После периода хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте стали называться девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции. В 1922 г. Она функционировала на следующих принципах.1. Ее основой являлись золото и девизы иностранные валюты. В тот период и денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлинг и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.2. Сохранены золотые паритеты. 3.Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов. 4.Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний. Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Были приняты Статьи Соглашения, определившие следующие принципы Бреттонвудской валютной системы.1.Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах долларе США и фунте стерлинге 2. установлен золотой паритет валют либо напрямую к золоту, либо косвенно через золотое содержание валют, зафиксированное на 1 июля 1944 г.3. Обеспечена конвертируемость 2 резервных валют: доллара США и фунта стерлинга в золото по официальному курсу. 4. Установлен режим фиксированных валютных курсов в соответствии, с которым курс валют мог отклоняться от паритета в пределах +-1%.5. Требовалось согласие МВФ на любое изменение официального обменного курса, превышающего 10% отклонения от паритета.6.Впервые были созданы международные валютно-кредитные организации МВФ, МБРР. МВФ регулирование валютных курсов и предоставление кредитов для покрытия дефицитов в платежных балансах. МБРР финансирование долгосрочных международных инвестиционных проектов. Фактически, по итогам функционирования Беттонвудской валютной системы единственной подлинной валютой в мире стал доллар США, как в силу экономической мощи США, так и в силу свободной конвертации доллара США в золото. Основные причины кризиса Бреттонвудской системы: усиление неустойчивости экономики ведущих стран мира с конца 60 г, усиление инфляции и неравномерное ее развитие между промышленно-развитыми странами, что создало условия для курсовых перекосов, нестабильность платежных балансов. В конце 60 гг. наблюдался хронический дефицит США и Великобритании и, напротив, активное сальдо ФРГ и Японии, усиление несоответствия принципов Бреттонвудской системы изменению соотношения
сил на мировой арене в пользу Западной Европы. Ямайская валютная система. (1976)1.Введен стандарт СДР (специальные права заимствования) вместо золотодевизного стандарта. 2.Юридически завершена демонетезация доллара: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размер долларов на золото.3.Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса.4.МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование. В 1979г. создана Европейская валютная система. 1.ЕВС базируется на ЭКЮ европейской валютной единице. Условная стоимость ЭКЮ определяется по методу валютной корзины, состоящей из 12 валют стран ЕС.2.В отличие от Ямайской вал системы, юридически закрепившей демонетезацию золота, ЕВС использует его в качестве реальных резервных активов. 3. Режим валютных курсов основан на совместном плавании валют в форме европейской валютной змеи в установленных пределах взаимных колебаний.4. В ЕВС осуществляется межгосударственное региональное валютное регулирование путем предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией.
11. Теоретические проблемы кредита: необходимость, сущность, формы.
Сущность:
Кредит это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу движения ссужаемой стоимости на условиях срочности , платности и возвратности.
Структура кредита складывается из субъектов и объектов.
Субъекты: Кредитор- физическое или юридическое лицо, которое отчуждает временно свободные средства в распоряжение заемщика на условиях срочности, платности и возвратности.
Заемщик привлекает временно свободные средства в распоряжение на условиях срочности, платности и возвратности.
Объект ссужаемая стоимость.
1. Источник кредитные ресурсы предприятия, населения, бюджета.
2. Ссужаемая стоимость сохраняется в процессе движения.
3. Собственность на ссужаемую стоимость не переходит заемщику.
4. Ссужаемая стоимость носит авансирующий характер, т.е. ее использование предполагает получение дополнительного дохода, за счет которого выплачиваются % по кредиту.
Функции кредита: 1. аккумуляция временно свободных денежных средств
1. перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата.
2. создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций
3. регулирование объема совокупного денежного оборота.
Принципы кредита срочность, платность, возвратность и гарантированность (обеспеченность.)
Необходимость и возможность кредита:
Связана с тем, что с одной стороны возникают временно свободные ресурсы, которые в условиях рынка должны эффективно использоваться, а с другой стороны временная потребность в дополнительных ресурсах.
Источники кредитных ресурсов:
1. Особенности кругооборота основного капитала (образуется амортизационный фонд, который рассматривается как свободный).
2. Особенности кругооборота оборотного капитала:
А) несовпадение по времени реализации товара и закупки новых сырья и материалов.
Б) несовпадение по платежам.
В) несовпадение по времени начисления з/платы и ее выплаты.
Г) временно свободные средства, связанные с сезонностью работ.
3. Временно свободные средства населения.
4. Временно свободные средства бюджета (в случае его профицита).
5. Временно свободные средства международных валютно-финансовых и кредитных организаций.
Эти же принципы могут вызывать дополнительную потребность в заемных средствах .
Формы кредита: (см.вопрос 13)На рынке реализуются следующие формы кредитов. Они различаются составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования и т.д.:I. Товарная, денежная и смешанная формы кредитов
II.1.коммерческий кредит без участия банка; в виде отсрочки платежа, оформ. векселем.
2. хозяйственный кредит аналогичен коммерческому, но в денежном виде (авансы).
3. ростовщический участники физ. лица, % высок, т.к. высок риск кредитора.
4.банковский кредит одним из участников выступает банк.
5.потребительский кредит банковский кредит физ. лицу или продажа товаров в кредит
6 инвестиционный кредит долгосрочный кредит на капитальные вложения
7.ипотечный кредит кредит под залог недвижимости или земли
8.межбанковский кредит а)ЦБ кредитует КБ б) между КБ (НОСТРО,ЛОРО, рынок МБК)
9.ломбардный кредит - кредитор ломбард; 10.Государственный кредит гос кредит, гос долг 11.международный кредит межправительственные, межбанковские и международные организации.
12. Границы применения кредита на макро - и микроуровне.
Границы кредита делятся на:
- количественные ограничение ресурсов по кредитным источникам и потребностям заемщика
- качественные антиципационные границы неупотребление кредита должно предвосхищать будущие доходы.
Границы на макроуровне зависят от фазы экономического цикла:
Кризис > Депрессия > Оживление > Подъем > Депрессия > Спад > Кризис
В фазе кризиса количественные границы кредита сужены, т.к. временно свободных ресурсов нет. С точки зрения качественных границ использование кредита может стать стимулом для развития производства. Однако активное использование кредита с его эмиссионной функцией может привести к развитию инфляции.
В фазе оживления и подъема количественные границы крайне широкие (средств много), но активное привлечение кредитных ресурсов может привести к перегреву экономики, одним из признаков, который может стать кризис перепроизводства.
Границы на микроуровне эффективность заимствования средств отдельной фирмой. Определяется эффектом фин. рычага (левериджа) (ЭФР).
ЭФР показывает, как заимствование средств влияет на экономическую рентабельность.
ЭФР = (РСС СП) * (СС / ЗС);
ЭФР - Эффект финансового рычага;
РСС Рентабельность собственных средств;
СП Сумма %, уплаченных за определенный период времени по заемным ресурсам;
СС Собственные средства;
ЗС Заемные средства.
СС/ЗС Плечо рычага (ПР)
РСС Дифференциал (Д)
1) Если Дифференциал Д 1, то
Заимствование неэффективно, но фирма может развиваться, т.к. СС > ЗС
Если Дифференциал Д < 0, а Плечо рычага ПР < 1, то
Заимствование неэффективно, и фирма не может стабильно развиваться, т.к. СС 1, то
Заимствование неэффективно, т.к. все средства уходят на уплату %
3) Если Дифференциал Д > 0, а Плечо рычага ПР > 1, то
Стабильно работающая фирма. Эффект положительный. Можно еще заимствовать.
Если Дифференциал Д > 0, а Плечо рычага ПР < 1, то
Фирма активно заимствует с положительным эффектом.
13. Формы и виды кредита и особенности их применения на практике.
Кредит это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу движения ссужаемой стоимости на условиях срочности , платности и возвратности.
Формы кредита тесно связаны с его структурой, которая включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость. Поэтому формы
кредита можно рассматривать по характеру:
1. ссуженной стоимости.
Товарная форма кредита Предоставление и возвращение ссуженных средств происходит в форме товарных стоимостей. В современной практике эта форма не является основополагающей. Используется при аренде имущества, лизинге оборудования, прокате вещей.
Денежная форма кредита кредит предоставляется и возвращается в денежной форме. Это преобладающая форма в современном хозяйстве, т.к. деньги универсальное средство обращения и платежа.
Смешанная форма кредита если кредит предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот. Часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за предоставленные ссуды поставкой сырья и сельхоз. продукции. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей.
2. по кредиторам и целевым потребностям заемщика
1. коммерческий кредит кредит без участия банка; кредитор и заемщик юр. лица; предоставляется в виде отсрочки платежа, оформляется векселем, а не кредит. договором.
2. хозяйственный кредит аналогичен коммерческому, но выступает в денежном виде (авансы).
3. ростовщический участники физ. лица, только в денежном виде; кред. ресурсы небольшие - личные средства ростовщика, но % высок, т.к. высок риск кредитора.
4.банковский кредит одним из участников выступает банк. Кредитные операции банка могут быть как активные, так и пассивные. Пассивные (например, депозитные операции ) кредиторами являются вкладчики. Активные (ссудные операции) банк размещает ресурсы. Виды банковских кредитов:
1)по видам заемщика кредит физ. лицу, кредит юр. лицу
2)по срокам краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные
3)по обеспечению в виде залога, заклада, гарантии, поручительства, страхования, бланковый (не обеспеченный).
4)в зависимости от цели расчетные, платежные, на временные финансовые трудности
5) в зависимости от риска и связанной с ним %-ой ставкой с повышенной % ставкой, с рыночной % ставкой и с пониженной 5 ставкой.
5.потребительский кредит это банковский кредит физ. лицу или продажа товаров в кредит в торговой сети
6 инвестиционный кредит долгосрочный кредит на капитальные вложения
7.ипотечный кредит кредит под залог недвижимости или земли
8.межбанковский кредит
а) кредиты ЦБ коммерческим банкам
1. прямые кредиты ограничены с их явной инфляционной направленностью
2. ломбардные кредиты кредиты под залог гос. ценных бумаг, внесенных в ломбардный список (ГКО и АРБ)
3. однодневные кредиты на поддержание банковской ликвидности
4. кредиты овернайт на одну ночь
б) кредиты между коммерческими банками
1. с участием счетов НОСТРО и ЛОРО (прямые корреспондентские отношения)
2. на рынке МБК (межбанковских кредитов)
9.ломбардный кредит - кредитор ломбард
10.Государственный кредит гос. кредит (кредитные институты государства кредитуют различные секторы экономики) и гос. долг (государство заимствует денежные средства, размещая гос. ценные бумаги).
11.международный кредит одна из сторон иностранный субъект. межправительственные, межбанковские и международные организации
Виды кредита- это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам.
1. по отраслевой направленности: промышленные, сельскохозяйственные, торговые и т.д.
2. по объектам кредитования:
- на приобретение товарно-материальных ценностей (сырье, осн. материалы, запасы)
- для осуществления различных производственных затрат (сезонные затраты, ремонт)
- под разрыв в платежном обороте
- на выплату заработной платы
- на уплату налогов или взносов по страхованию имущества
3. по обеспеченности:
- прямое (ссуды на покупку конкретного материального объекта) и косвенное обеспечение (например, ссуда на з/плату, а обеспечение собственные запасы)
- полное обеспечение (на всю сумму кредита), неполное обеспечение, без обеспечения
- под различного рода гарантии
- под поручительства третьих лиц
- страхование и т.д.
4. по срочности кредитования краткосрочные (обслуживают потребности, связанные с движением оборотного капитала, до года), среднесрочные (в РФ нет), долгосрочные ( обслуживают потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, свыше года)
5. по платности кредитования
- с нормальной процентной ставкой
- с повышенной % ставкой
- с пониженной % ставкой
- беспроцентные
14. Понятие и элементы банковской системы. Принципы построения банковской системы (мировой и российский опыт)
Понятие система широко используется современной наукой. Оно соотносится с исследованием многообразных явлений природы и общественного развития. Является, что признаком современного мышления является системный подход.
Термины система и банковская система определяют не только состав банков. По содержанию понятие банковская система более широкое, оно включает:
совокупность элементов;
достаточность элементов, образующих определенную целостность;
взаимодействие элементов.
1. Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включить субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям. На рынке функционирует торговая система, система транспорта и связи, исполнительной и законодательной власти, правоохранительных органов и т.п. каждая из данных и других система имеет свое особое назначение.
2. Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем. Функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и отношениями, складывающимися между ними.
3. Банковскую систему можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. То есть отдельные ее части (различные банки) связаны, таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. Если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и услуги. При этом в банк могут вливаться новые части.
4. Банковская система не находится в статистическом состоянии, она постоянно в динамике. Здесь можно выделить два момента:
5. Банковская система является системой закрытого типа. Полностью ее нельзя назвать закрытой, так как она взаимодействует с внешней средой. Кроме того, пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам. Но, тем не менее, она закрыта, так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание банками сборников, информационных справочников. Бюллетеней, существует банковская тайна. По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах.
6. Банковская система - самоорганизующаяся, так как изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к автоматическому изменению политики банка.
В условиях экономической и политической стабильности и, следовательно, сокращения риска банки активизируют свою деятельность, как по обслуживанию основной производственной деятельности предприятий, так и долгосрочному кредитованию хозяйства, получают
доходы за счет своих традиционных процентных поступлений.
7. Банковская система выступает как управляемая система. Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, функционируют на базе общего и специального банковского законодательства, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который осуществляет контроль за деятельностью кредитных институтов.
Элементы банковской системы образуют единство, выражая при этом специфику целого, и выступают носителями его свойств.
Элементами банковской системы являются банки, некоторые специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.
В зависимости от того или иного критерия банки классифицируют следующим образом:
1) По форме собственности выделяют - государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки.
Государственная форма собственности чаще всего относится к центральным банкам. Капитал Банка России принадлежит государству.
Коммерческие банки в рыночном хозяйстве чаще всего являются частными. В централизованной системе хозяйства коммерческие банки, как правило, бывают государственными.
По законодательству большинства стран на национальных банковских рынках допускается функционирование иностранных банков. В ряде стран деятельность иностранных банков не ограничивается. В России, Канаде и других странах для иностранных банков вводится определенный коридор, в количественных рамках которого они могут развертывать свои операции. В России совокупный капитал иностранных банков не должен превышать 15%.
2) По правовой форме выделяют: общества открытого и закрытого типов ограниченной ответственности.
3) По функциональному назначению - банки можно подразделить на: эмиссионные, депозитные и коммерческие.
Эмиссионными являются все центральные банки, их классической операцией выступает выпуск наличных денег в обращение. Они не заняты обслуживанием индивидуальных клиентов.
Депозитные банки специализируются на аккумуляции сбережений населения. Депозитная операция (прием вкладов) служит для данных банков основной операцией.
Коммерческие банки заняты всеми операциями, дозволенными банковским законодательством. Коммерческие банки составляют основное ядро второго яруса банковской системы рыночного хозяйства.
4) По характеру выполняемых операций банки делятся на: универсальные и специализированные